来源：财联社
①证券基金期货行业开放大幅提升成为业界共识，目前排队外资券商就至少5家； ②监管部门推出务实性开放举措，鼓励外资证券基金经营机构积极参与国内资本市场； ③统筹开放与安全的前提下，近期不少外资券商在华展业资格审批进度条更新。
财联社3月1日讯（记者 林坚）资本市场对外开放只有进行时，证券基金业也正发挥着内外联动的枢纽作用。据上海证监局最新消息，已核准摩根士丹利证券（中国）有限公司变更两项业务范围，一是增加证券投资咨询业务，二是将“债券（包括政府债券、公司债券）的自营”变更为“证券自营”。
图为上海证监局下发业务资格核准批文
上海证监局也提出要求，摩根士丹利证券（中国）有限公司应当依法向公司登记机关申请变更登记，并自取得换发的营业执照之日起15个工作日内，向证监会申请换发经营证券期货业务许可证。同时根据批复修改公司章程，并报备所修改条款。
中证协数据显示，2023年上半年，外资证券公司总资产、净资产、营业收入、净利润分别占行业整体的5.60%、6.56%、7.15%、5.50%。可以看到，数据背后反映了监管对于外资在华展业保持“拥抱”态度，并采取了一系列实质举措。
例如证监会已取消境外投资者持有证券公司、基金管理公司股权比例限制，对外商投资证券公司业务范围实施国民待遇，允许外国银行在华分行申请证券投资基金托管资格，进一步降低合格境外机构投资者准入门槛、扩大投资范围等等。
同时，证监会也正着力深化资本市场改革和制度优化，持续推进资本市场功能发挥，扩大资本市场高水平制度型开放。下一步，证监会将坚持市场化、法治化方向，继续坚定不移扩大资本市场对外开放，统筹开放与安全，推出更多务实性开放举措，积极支持境外优质主体依法投资入股境内证券基金经营机构，鼓励外资证券基金经营机构发挥专业化、特色化优势积极参与中国资本市场，在实现自身发展的同时，共同推动中国资本市场高质量发展。
业态一：外资排队入场，布局规模稳步提升
财联社记者梳理发现，近年来，外资在华布局步调加速，主要体现在提交在华展业的申请变多、在华展业吸引力有所提升等多个方面。市场人士分析称，在公平、公开、开放的市场环境中，通过相互合作与竞争，广大投资者将获得最终的利益。
首先是外资券商规模持续扩张。截至目前，国内外资控股或独资券商已达9家，分别是瑞银证券、摩根士丹利证券（中国）、星展证券、大和证券（中国）、汇丰前海证券、野村东方国际证券、渣打证券、高盛高华证券以及摩根大通证券（中国）。其中，2023年1月，渣打证券刚获准设立。
目前来看，等待入场的外资券商还有花旗证券、法巴证券、日兴证券、青岛意才证券等，其中，花旗证券（中国）有限公司设立在2月初刚获得最新反馈。此外，值得一提的是，日本瑞穗证券株式会社的《证券公司设立审批》申请材料也已于2023年11月22日获得中国证监会接收。若瑞穗证券在中国获批设立证券公司，加上已经展业的野村东方国际证券与大和证券，在华的日资券商将增至3家。
记者从摩根士丹利了解到，作为最早进入中国的投资银行之一，摩根士丹利深耕中国市场近三十年以来，目前已在国内实现了多元化的商业平台架构，其中包括证券、商业银行、公募基金、期货公司和人民币私募股权基金等。近两年，摩根士丹利持续为国内业务能力的增长和发展提供有力支持。摩根士丹利亚洲首席执行官高浩灃（Gokul Laroia）曾表示，将继续专注发展我们在国内的业务平台和产品种类，从而能更全面地服务客户。
此外，证监会陆续核准摩根资产管理控股公司受让上投摩根基金100%股权；核准美资机构华平亚太资产管理有限公司受让意大利意联银行股份合作公司持有的中欧基金23.3%股权。
业态二：展业更顺畅，吸引力有明显提升
深圳证券业协会近日发布了1月深圳分支机构经营数据，从中也体现了外资券商在华展业吸引度有所提升。根据营业部最新排名，今年1月份，汇丰前海证券前海营业部以营业收入4842万元和利润4712万元首度拿下第一名位次，胜过往日长期霸榜的营业部，有人士归因称是经纪业务大客户交易量增加所致。
在进入中国市场展业后，外资金融机构积极拓展新的业务资质或业务牌照。汇丰前海证券近日与摩根士丹利证券（中国）有限公司相同，也迎来业务申请审核的新进展。2023年10月29日，汇丰前海证券向证监会提交《证券公司申请增加业务种类核准》资料，到了今年3月，汇丰前海证券申请融资融券业务资格事项获得证监会反馈意见。
图为汇丰前海证券申请融资融券业务资格事项获得证监会反馈意见
记者观察到，证监会持续扩大资本市场高水平制度型开放，推动市场融合发展，举动不少，包括近年来不断优化内地与香港互联互通机制，稳步扩大沪深港通投资标的范围，先后将不同投票权架构公司、科创板股票、交易型开放式基金（ETF）等纳入互联互通，并又进一步扩大了沪深港通的股票标的范围，且还优化交易日历安排，将不可交易天数减少一半等等。
业态三：“引进来与“走出去”齐头并进
“引进来与“走出去”齐头并进是对外高水平开放的真实写照。就在3月1日当天，广东证监局与深圳证监局3月1日同时发布《关于证券公司参与粤港澳大湾区跨境理财通的业务问答》，明确证券公司办理流程。
流程中规定，内地券商可自主选择一家港澳券商作为合作券商（试点初期，内地券商仅可选择一家港澳券商合作，后续拟允许与多家港澳券商合作）。双方需搭建系统以满足理财通资金和额度监督管理要求，并完成系统测试或评估。按属地监管原则，拟开办跨境理财通的内地券商和港澳券商须分别到当地金融监管部门进行报备。客户可以非现场方式开立“北向通”及“南向通”投资户口、可以通过APP等网上开户方式办理“南向通”汇款账户。
针对有关外资券商在华业务加速发展的观点，有受访者认为，此举或许将刺激中资券商提升自身业务水平，产生一种意义上的“鲶鱼效应”。业内人士指出，外资券商进入我国市场后，将有助于推动证券行业呈现出差异化竞争格局。与此同时，国际金融机构在技术应用、人才培养、风险控制等方面具备较高水平，外资券商队伍的壮大有益于推动中资券商加快与国际接轨，开拓新的发展契机。
